Building Financial Capability of MSMEs through Financial Factor Analysis and its Effect on Lending Policy on P2P Lending Platforms

Authors

  • Putu Wulandari Brawijaya University
  • Nurlita Novianti Universitas Brawijaya
  • Ayu Fury Puspita Universitas Brawijaya

Keywords:

Financial factors, Lending Policy, MSME, P2P Lending

Abstract

Purpose — The purpose of this study was to analyze the effect of MSME financial factors consisting of credit score, business turnover, leverage ratio, number of loans, company size and profitability on P2P Lending lending policies.

Design/methodology/approach A quantitative research approach is used in this study to test research hypotheses that are relevant to the research phenomenon. The logistic regression data analysis technique was used in this study to see the factors that influence credit granting decisions.

Practical implications The practical implication of this research is to contribute benefits to MSME business actors in preparing important financial data to be able to obtain alternative funding sources other than conventional financial services.

Originality/value — This study reveals the financial variables that are important to be considered in providing P2P loans to MSMEs so that it is expected to provide hope for MSMEs to develop financial capabilities and increase business growth.  

Paper type Case study

References

Andini, Gita. (2017). Faktor-Faktor yang Menentukan Keputusan Pemberian Kredit Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) pada Lembaga Keuangan Mikro Peer to Peer Lending. Skripsi. Diakses dari repository.uinjkt.ac.id.

Andriansyah, Wibi dan Agung Winarno. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kesuksesan Pinjaman UMKM melalui Peer-to-Peer Lending pada LendingClub. Jurnal Ilmiah. Diakses dari journal2.um.ac.id.

Badan Perencanaan Pembangunan Nasional. (2016). Warta KUMKM. Jakarta, DKI: Penulis. Diakses dari https://www.bappenas.go.id

Barasinska, N. (2011). "Does Gender Affect Investors’ Appetite for Risk? Evidence from Peer-to-Peer Lending" DIW Berlin Discussion Paper No. 1125 Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1858719.

Fahmi, Irham. (2014). Manajemen Perkreditan. Bandung: Alfabeta.

Firdaus, Rachmat dan Maya Ariyanti. (2011). Manajemen Perkreditan Bank Umum. Bandung: ALFABETA.

Fransiska, Primanita. (2017). Analisis Kelayakan Kredit Ditinjau dari Aspek Keuangan pada PT. Bank Muamallat Indonesia Tbk. Diakses dari ejurnal.untag-smd.ac.id. Jurnal Ekonomia Vol. 6 No. 2

Gavurova, Beata. (2018). Determinants of Succesful Loan Aplication at Peer-to-Peer Lending Market. Diakses 15 Januari 2019, dari researchgate.net

Ghozali, Imam. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Semarang: Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Edisi ke 5. Semarang: Universitas Diponegoro.

Franedya, Roy dan Tito Bosnia. (2018). Ini dia Empat Jenis Fintech di Indonesia. Diakses 02 September 2019, dari https://www.cnbcindonesia.com

Hapsari, Suci Fatikah. (2017). Faktor-Faktor yang Menentukan Keputusan Pemberian Kredit Usaha Kecil dan Menengah (UKM) pada Lembaga Pembiayaan Islamic Peer to Peer Lending. Skripsi. Diakses dari repository.uinjkt.ac.id

Hasan, M. Iqbal. (2013). Pokok-Pokok Materi Statistik 1 (Statistik Deskriptif). Jakarta: PT Bumi Aksara.

Kementerian Perdagangan. (2013). Analisis Peran Lembaga Pembiayaan dalam Pengembangan UMKM. Jakarta, DKI: Penulis. Diakses dari http://bppp.kemendag.go.id/

Kumalaningsih, Sri. (2012). Metodologi Penelitian : Kupas Tuntas Cara Mencapai Tujuan. Malang: UB Press.

Matondang, Abdul Wahab. (2018). Pengaruh Informasi Akuntansi dan Informasi Non Akuntansi terhadap Pengambilan Keputusan Kredit. Jurnal Studi Akuntansi dan Keuangan, Volume 2 Nomor 1 2018, hal. 15-26.

Meng, Fanlu. (2016). What are the Determinants of Lending Decision for Chinese Peer to Peer Lending?. Jurnal Ilmiah. Diakses dari researchgate.net

Mollenkamp, Nilas. (2017). Determinants of Loan Performance in P2P Lending. Jurnal Ilmiah. Diakes dari essay.utwente.nl

Munawaroh. (2012). Metodologi Penelitian. Malang: Intimedia.

Manurung, Adler. (2008). Hubungan Rasio-Rasio Keuangan dengan Peringkat Obligasi. Skripsi. Diakses 17 Oktober 2019, dari www.financialbisnis.com/Data2/Riset

Nazir, Moh. (2011). Metode Penelitian. Bogor: Ghalia Indonesia.

Nisa, Chaerani. (2016). Analisis Dampak Kebijakan Penyaluran Kredit kepada UMKM terhadap Pertumbuhan Pembiayaan UMKM oleh Perbankan. Diakses dari https://ojs.uph.edu

Noor, Juliansyah. (2015). Metodologi Penelitian: Skripsi, Tesis, Disertasi, dan Karya Ilmiah Edisi Pertama. Jakarta: Prenadamedia Group.

Novitasari, Adeerma. (2015). Analisis Pengambilan Keputusan Pemberian Kredit Modal Kerja (Studi pada PT Bank Rakyat Indonesia (BRI) Tbk Kantor Cabang Martadinata Malang). Skripsi.

Nurdiwaty, D. & Faisol. (2017). Analisis Financing to Deposit Ratio, Debt to Equity Ratio, Return on Equity, dan Quick Ratio terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi & Ekonomi FE UN PGRI Kediri 2 (2).

Pope, D and Sydnor, J. (2011) "What “s in a picture? Evidence from Prosper.com", Journal of Human Resources, vol. 46, no.1, pp. 53-92 Prenada Media Grup.

Program For Eastern Indonesia SME Assisten. (2008). Akses ke pendanaan bagi perempuan pengusaha di Indonesia. Ringkasan Eksekutif.

Puspita, Dinna & Nurdin. (2018). Analisis Faktor-Faktor yang Menentukan Keputusan Pemberian Kredit UMKM pada Lembaga Keuangan Mikro Peer to Peer Lending (Studi Kasus pada Koinworks dan Gandengtangan Financial Technology Tahun 2017). Jurnal Ilmiah. Diakses dari karyailmiahunisba.ac.id

Putra, Diegha Permana. (2010). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pengambilan Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada BRI Kanca unit Makam Haji. Skripsi. Diakses dari digilib.uns.ac.id

Putranto, Diajeng Sarsa dan Erman Denny Arfinto. (2014). Analisis Conjoint Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kota Semarang dalam Penilaian Kredit Modal Kerja. Jurnal Studi Manajemen & Organisasi 11 hal. 116-125.

Rahma, Tri Inda Fadhila. (2018). Persepsi Masyarakat Kota Medan terhadap Penggunaan Financial Technology (Fintech). Diakses 02 September 2019, dari jurnal.uinsu.ac.id.

Riadi, Edi. (2016). Statistik Penelitian (Analisis Manual dan IBM SPSS). Yogyakarta: CV. Andi Offset.

Rijanto, Erwin. (2015). Profil Bisnis Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM). Jakarta: Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia.

Rizal, Muhammad, dkk. (2018). Fintech as One of the Financing Solutions for SMEs. Diakses dari jurnal.unpad.ac.id.

Saragih, Putri Natalia. (2010). Peranan Analisis Laporan Keuangan sebagai Bahan Pertimbangan dalam Efektivitas Pengambilan Keputusan Pemberian Kredit Modal Kerja pada PT. Bank Sumut. Skripsi. Diakses dari repository.usu.ac.id.

Siregar, Syofian. (2014). Metode Penelitian Kuantitatif dilengkapi dengan Perbandingan Perhitungan Manual & SPSS. Jakarta: Prenadamedia Group.

Siregar, Syofian. (2017). Statistik Parametrik untuk Penelitian Kuantitatif: Dilengkapi dengan Perhitungan Manual dan Aplikasi SPSS Versi 17. Jakarta: PT Bumi Aksara.

Sofyan, Syaakir. (2017). Peran UMKM (Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah) dalam Perekonomian Indonesia. Bilancia, Vol. 11 No. 1, Januari-Juni 2017. Diakses pada 27 Oktober 2019.

Subagyo, Ahmad. (2015). Teknik Penyelesaian Kredit Bermasalah. Jakarta: Mitra Wacana Media.

Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Kuantitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Cet. Ke-8. Hal. 137.

Suglia, Ella Annissa. (2018). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Pengambilan Keputusan Pembiayaan Murabahah pada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Syariah Cabang Medan.

Suharjo, Bambang. (2013). Statistika Terapan Disertai Contoh Aplikasi dengan SPSS. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Sumodiningrat. (2015). Menuju Ekonomi Berdikari Pemberdayaan UMKM. Yogyakarta: Media Pressindo.

Supranto, J. (2009). Statistik: Teori dan Aplikasi Edisi Ketujuh. Jakarta: Erlangga.

Suprapto, Haddy. (2017). Metodologi Penelitian untuk Karya Ilmiah. Yogyakarta: Gosyen Publishing.

Suyanto & Asep Jihad. (2016). Betapa Mudah Menyusun Tulisan Ilmiah. Jakarta: Esensi.

Tampubolon, Heryucha Romanna. (2019). Seluk-Beluk Peer to Peer Lending sebagai Wujud Baru Keuangan di Indonesia. Jurnal Bina Mulia Hukum, 3, 193. Diakses dari jurnal.fh.unpad.ac.id

Tjondro, E. & Basuki. 2012. Studi Tentang Political Tie, Pengaruhnya terhadap Keputusan Pemberian Kredit Bank di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan 14(2).

Umar, Husein. (2014). Metode Penelitian untuk Skripsi dan Tesis Bisnis Edisi Kedua. Depok: PT Rajagrafindo Persada.

Uyanto, Stanislaus S. (2009). Pedoman Analisis Data dengan SPSS. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Wicaksono, Rezal. (2011). “Analisis Pengaruh PDB Sektor Industri, Upah Riil, Suku Bunga Riil, dan Jumlah Unit usaha Terhadap Penyerapan Tenaga Kerja pada Industri Pengolahan Sedang dan Besar di Indonesia tahun 1990-2008”. Skripsi tidak diterbitkan. Semarang: Universitas Diponegoro.

Widyaningsih, Nurul. (2018). Analisis Mitigasi Resiko Financial Technology Peer to Peer Lending dalam Penyaluran Kredit terhadap UMKM di Indonesia (Studi Kasus pada PT. Amartha Mikro Fintek). Skripsi.

Yuana, Pusvita. (2015). Analisis Variabel yang Mempengaruhi Keputusan Pemberian Kredit Usaha Mikro Kecil (UMK) Program Kemitraan PT Telekomunikasi Indonesia. Skripsi.

Yusuf, A. Muri. (2015). Metode Penelitian: Kuantitatif, Kualitatif, dan Penelitian Gabungan Edisi Pertama. Jakarta: Prenadamedia Group.

Zhang, Yuejin, et. al. (2017). Determinants of Loan Funded Successful in Online P2P Lending. Jurnal Ilmiah. Diakses dari ssresearchgate.net

Published

2024-02-12

How to Cite

Wulandari, P., Novianti, N., & Puspita, A. F. (2024). Building Financial Capability of MSMEs through Financial Factor Analysis and its Effect on Lending Policy on P2P Lending Platforms. The International Journal of Accounting and Business Society, 31(3). Retrieved from https://ijabs.ub.ac.id/index.php/ijabs/article/view/786